199 / 398
פרק
7 -
שינויים בהון
,
חלוקות רווחים
ומכירה בתמורה מותנית:
ייחוס הוצ
'
לקבלת דיבידנד, חלוקה מתוך הכנסה שלא
חויבה במס, רכישה עצמית של מניות ואג"ח, הפחתת הון
, מכירת זכויות בתאגיד בתמורה מותנית, סיווג מניות בכורה,
תשלום לחברת אם בגין מכשירים הוניים
199
•
פירעון )חלקי או מלא( של אגרות החוב
במקרים בהם בוצע פירעון )חלקי או מלא( של אגרות החוב במסגרת הסדר חוב, באמצעות מזומן או כל תמורה אחרת
)כגון: מכשיר התחייבותי או
אופציות/מניות(, תיחשב הת
מורה שניתנה למחזיקי אגרות החוב,
תחילה כהחזר על חשבון
הריבית הצבורה ודמי הניכיון )אירוע מס פירותי( ולאחר מכן כהחזר על חשבון הקרן )אירוע מס הוני
125.
(השלכות מס )שאינן משתקפות בחוזר(: קרן שלא נפרעה תוכר כהפסד הון בידי מחזיקי
אגרות החוב. הריבית ודמי הניכיון
ניתנים לקיזוז כנגד הפסד ההון שינבע מפדיון הקרן
126 .במקרים חריגים, ניתן לפנות לחטיבה המקצועית ברשות המסים לשם בחינת ייחוס התמורה לקרן בלבד )אז יוכר רק
אירוע מס הוני( וכן לשם בחינת האפשרות של רצף מס במקרים בהם מוחלף מכשיר התחייבותי אחד במכשיר
התחייבותי
אחר, ללא שינוי מהותי בתנאים )במקרה כזה אירוע המס ההוני י
ידחה למועד מכירת/פדיון המכשיר ההתחייבותי
המחליף(. המשתמע מהאמור בחוזר הוא שלא יאושר רצף מס אם אגרות החוב יוחלפו במכשיר הוני )מניות/אופציות(.
•
שינוי מהותי בתנאי אגרות חוב להמרה
במקרים בהם במסגרת הסדר חוב שונה
באופן מהותי
יחס ההמרה של אגרות חוב להמרה, כך שח
ל ניתוק מתנאי איגרת
החוב המקורית, יראו את איגרת החוב המקורית כאילו נמכרה בתמורה לאיגרת החוב החדשה )אירוע מס הוני
127(. בחוזר
לא נכללה התייחסות להמרה כפויה למניות.
125
החלפת נייר ערך )א
גרות חוב( בנייר ערך )אופציות/מניות/מכשיר התחייבותי אחר( נחשבת כ"מכירה", כהגדרתה בסעיף
88
לפקודה.
126
ראה תקנה
4
לתקנות
מ
ס הכנסה )חישוב רווח הון במכירת נייר ערך הנסחר בבורסה, מילווה מדינה או יחידה בקרן נאמנות(,
- התשס"ג
2002
וכן סעיף
92 )(
)א
4
( לפקודה.
127
החלפת ני
יר ערך )אגרות חוב( בנייר ערך )אופציות/מניות/מכשיר התחייבותי אחר( נחשבת כ"מכירה", כהגדרתה בסעיף
88
לפקודה.