מדריך המיסוי שלך - Deloitte

174 / 398

פרק 7 - שינויים בהון , חלוקות רווחים ומכירה בתמורה מותנית: ייחוס הוצ ' לקבלת דיבידנד, חלוקה מתוך הכנסה שלא
חויבה במס, רכישה עצמית של מניות ואג"ח, הפחתת הון , מכירת זכויות בתאגיד בתמורה מותנית, סיווג מניות בכורה,
תשלום לחברת אם בגין מכשירים הוניים
174
פס"ד ארקין תקשורת : יש לייחס הוצאות מימון בגין הלוואה שניטלה לצורך רכישת מניות
בהתאם לסעיף 18 )ג( לפקודה, כנגד הכנסות מדיבידנד ומרווח הון אשר נצמחו מהמניות על
בסיס שנתי ולא לפי "יחס התמורות המצטבר"
ביום 28 מאי ב 2018 יתן פסק במוקד הערעור ניצבה שאלת ההכרה
בהוצאות מימון בגין הלוואה, שנטל נישום לצורך רכישת מניות, וזאת ביחס להכנסות מדיבידנד ומרווח הון אשר נצמחו
ממניות אלה - האם יחול סעיף 18 )ג( לפקודת מס הכנסה והאם יש לייחס את הוצאות המימון כנגד ההכנסות מדיבידנד
ומרווח הון בחלוקה ל פי שנות מס, כמכלול באופן מצטבר, או כחלק מעלות המניות.
ביהמ"ש דחה את הערעור של החברה וקבע כי
יש
להחיל את סעיף 18 )ג( לפקודה ו לייחס
הוצאות
בגין מימון
הלוואה
שניטלה
לצורך
רכישת
מניות
בהתאם לסעיף 18 )ג( לפקודה,
כנגד
הכנסות
מדיבידנד
ומרווחאשר הון נצמחו על מהמניות
בסיס
ולא שנתי לפי "יחס
התמורות
. " המצטבר
רקע עובדתי:
המערערת, ארקין תקשורת בע"מ )להלן: " ארקין או " " המערערת " (, הינה חברת השקעות, אשר החזיקה בכ - 10% מהון
המניות המונפק וכ - 20% מזכויות ההצבעה של חברת אפ.סב.אר החזקות בע"מ )להלן: " החברה (" , חברה שקופה לצרכי
מס , בהתאם לאישור רשות המסים . מאחר
שהחברה
הינה שקופה לצרכי מס, הצדדים התעלמו מקיומה לצורך קביעת
השומות והערעור עליהן, וכך נעשה גם בערעור זה.
בשנת 2005 רכשה ארקין )באמצעות החברה( - כ 3% ממניות חברת בזק החברה הישראלית לתקשורת בע"מ )להלן:
" בזק "(. בשנת 2008 רכשה ארקין )באמצעות החברה( מניות נוספות של בזק בשיעור של כ - 1% . בשנים 2009-2007
קיבלה ארקין דיבידנדים בגין אחזקתה במניות בזק, ובשנים 2010-2009 קיבלה תמורה כוללת ממכירת המניות
בעסקאות נפרדות. בכל אחת מהשנים 2010-2007 הוציאה ארקין הוצאות מימון בגין הלוואה ש שימשה לרכישת מניות
בזק.
ארקין לא ניכתה את הוצאות המימון כל שנה, אלא היוונה אותן לעלות רכישת המניות, וכפועל יוצא מכך קטן רווח ההון
החייב במס ממכירת מניות בזק בשנים 2010-2009 .
כמו כן בדוחותיה החשיבה ארקין חלק מתמורת מכירת המניות בשנת 2010 כדיבידנד, והקטינ ה את תמורת המכירה
בסכום זה , וזאת למרות שמדובר בדיבידנד שחילקה בזק
לאחר
מכירת המניות .
פקיד השומה למפעלים גדולים )להלן: " המשיב (" לא קיבל את שומתה העצמית של ארקין, וקבע כדלקמן: ראשית, בנוגע
לניכוי הוצאות המימון, ניתן לנכותן רק באופן שוטף, קרי - נדרש היה לנכות בכל שנה את הוצאות המימון של אותה שנה
אל מול ההכנסה מדיבידנד באותה שנה. באשר להוצאות המימון שהוצאו בשנים 2010-2009 , בהן בוצעה גם מכירת
מניות, ניתן לנכות, לפנים משורת הדין, גם מרווחי ההון מהמכירה, לפי הוראות סעיף 18 )ג( לפקודת מס הכנסה, זאת על
דרך של היוון לעלות הרכישה. שנית, קבע
המשיב
כי לא ניתן להכיר בחלק מתמורת מכירת המניות כדיבידנד. על השומה
שהוציא פשמ"ג הגישה ארקין ערעור לביהמ"ש המחוזי.
פסיקת ביהמ"ש : המחוזי
ביהמ"ש המחוזי ת"א )כב' השופט אלטוביה( אימץ את גישת המשיב , ודחה את טענותיה של ארקין לייחוס ההוצאות
למחיר המקורי של רכישת המניות, ולניכוי הוצאות המימון באופן יחסי, ולא שנתי, באופן שכונה על ידה "יחס התמורות
המצטבר". ביהמ"ש המחוזי אף דחה את הטענה לפיה יש לבחון חלק מהתמורה בגין המכירה כדיבידנד שחולק. ביהמ"ש
ביסס את פסיקתו על פסקי הדין ב פרשות - בראון פישמן) ( ז'ורבין) (, שפורסמו תוך כד
ניהול ההליך בביהמ"ש המחוזי.
110 ע"א 1525/17 ארקין תקשורת בע"מ נ' פקיד שומה למפעלים גדולים .
111 ע"מ 12-11- 33215 ארקין תקשורת בע"מ נ' פקיד שומה למפעלים גדולים.