מדריך המיסוי שלך - Deloitte

47 / 398

פרק 2 - היערכות לקראת תום שנת המס 2021 ותחילת שנת 2022
47
5 . נקודות נוספות לתשומת לב לגבי השקעה בשוק ההון
• ייחוס עלויות רכישה למכירה בשיטת הייחוס הספציפי - התקנות קובעות לגבי ניירות ערך שנרכשו במספר
מועדים ולאחר מכן נמכר חלק מהם, שייחוס עלויות למכירות יהיה לפי שיטת "ראשון נכנס - ראשון יוצא". יחד עם
זאת, החוק מאפשר גם ייחוס ספציפי, בכפוף להנחת דעתו של פקיד השומה. לשם כך יש צורך שהרכישה תתבצע
בחשבון אחר ולכן מומלץ לקנות ניירות ערך בזמנים שונים במספר חשבונות בכדי לאפשר גמישות בייחוס עלויות.
לדוגמא : אדם שיש לו הפסדים שוטפים מניירות ערך והכנסות מדיבידנד וריבית מחו"ל שבגינם נוכה מס במקור.
אם יש לו יכולת "לייצר" רווח הון, הוא יוכל לקזז אותו כנגד ההפסדים, ולא כנגד הכנסה מחו"ל )הכנסה "פטורה
-דה קי דין פס - פקטו" אלון ואמות .(
• פירוק חברה פרטית שנוצרו בה הפסדים לצורך דיווח על הפסד הון וקיזוז כנגד רווחי הון ודיבידנדים וריבית
מהשקעות בשוק ההון - נישומים לא מעטים מחזיקים במניות של חברות פרטיות שהפסיקו את פעילותן וצברו
הפסדים כתוצאה מפעילות כושלת. הפסד בגין אובדן השקעה כזו יוכר כהפסד הון רק בעת מכירת המניות
לצד ג'
או פירוק החברה )במספר פסקי דין, נפסק, שלא ניתן להכיר בהפסדי הון בגין השקעה או הלוואה שירדה לטמיון
בחברה קשורה, רק על סמך הצהרה - אה לדוגמא .
פס"ד נקבע כי מועד הפירוק בפירוק מרצון, לעניין המיסוי, הינו במועד החלטת
אסיפת בעלי המניות על פירוקה של החברה. לפי כך, מומלץ לבצע פירוק כזה לפני תום שנת 2021 למי שיש לו
רווחי הון או הכנסות מדיבידנדים ומריבית מהשקעות בשוק ההון ומעוניין לחסוך את אותם תשלומי מס וכן תשלומי
אגרות מיותרים.
• דיבידנד שהתקבל שלא מתוך רווחים )הפחתת הון( - ישנם משקיעים שקיבלו בשנה החולפת דיבידנד מחברות
שחילקו את אותם דיבידנדים שלא מתוך רווחים, אלא במסגרת הפחתת הון באישור בית המשפט. בהתאם
להוראות רשות המסים, ניכוי המס במקור בוצע ממלוא סכום הדיבידנד שחולק מבלי שיוחסה עלות )מלאה או
יחסית(, בהתחשב בכך שמדובר בהפחתת הון ולא בחלוקת דיבידנד מתוך רווחים.
במקרים
מסוימים, משקיעים
אלו רשאים לדרוש ייחוס עלויות לאותו דיבידנד ולבקש החזר מס )מלא או חלקי( בגין המס שנוכה במקור, זאת
כמובן באמצעות הגשת דו"ח למס הכנסה.
ראה
סקירת
בנושא
סיווג ההכנסה לצורכי מס של חלוקת דיבידנד לפי סעיף 303
לחוק החברות )הפחתת הון(
בפרק
7 . זו חוברת ב
• השקעה בחברות בעלות מדיניות של חלוקת דיבידנד- ישנם משקיעים הפועלים באמצעות חברה בע"מ ונוצרים
לחברה שבבעלותם עודפי מזומנים בקופה והמטרה היא להשקיע מזומנים אלו בשוק ההון. משקיעים אלו ייטיבו
לעשות אם ישקיעו עודפי מזומנים אלו בשוק ההון במניות של חברות בעלות מדיניות קבועה של חלוקת דיבידנד
מתוך הרווחים השוטפים. דיבידנד זה, המתקבל בידי חברה ישראלית, פטור ממס בידי החברה המקבלת )באם
מקור הדיבידנד אינו ממפעל מאושר, ממפעל מוטב, או מהכנסות שנצמחו מחוץ לישראל( ובכך יש יתרון להחזיק
השקעות אלו באמצעות חברה ב ע"מ ולא באמצעות יחיד . ואולם, לאור תיקון 235 לפקודה בנושא מיסוי חברת
מעטים ובעל מניות בה )"חברות ארנק"(, יש לבחון האם היחיד רשאי בכלל לפעול באמצעות חברה לעניין מיסוי
מקור הכנסותיה ) ראה גם חוזר נפרד ב פרק 4 ב חוברת זו, לגבי מיסוי חברת מעטים .(