מדריך המיסוי שלך - Deloitte

192 / 398

פרק 7 - שינויים בהון , חלוקות רווחים ומכירה בתמורה מותנית: ייחוס הוצ ' לקבלת דיבידנד, חלוקה מתוך הכנסה שלא
חויבה במס, רכישה עצמית של מניות ואג"ח, הפחתת הון , מכירת זכויות בתאגיד בתמורה מותנית, סיווג מניות בכורה,
תשלום לחברת אם בגין מכשירים הוניים
192
קובעת כדלקמן:
"במקרה של רכישה עצמית של מניות החברה, יר או את סכום הרכישה כדיבידנד שחולק לבעלי המניות בחברה הרוכשת,
גם אם בעלי המניות לא מכרו את מניותיהם במסגרת הרכישה.
הדיווח על עמדה זו יחול רק לגבי בעלי מניות ששיעור החזקתם בחברה עלה לאחר הרכישה העצמית של המניות.
כמו כן, הדיווח לא יחול במקרה שהרכישה בוצעה שלא מרווחי החברה כמשמעותם בסעיף 302 לחוק החברות, התשנ"ט -
1999 )להלן: " חוק החברות "( וחלו לגביה הוראות סעיף 303 לחוק החברות.
רכישה עצמית של מניות החברה - "רכישה" בהתאם לחלופת הרכישה בהגדרת חלוקה בסעיף 1 בחוק החברות,
- התשנ"ט 1999 " .
משמעות העמדה: רכישה ע צמית תיחשב לעסקה דו - שלבית הכוללת חלוקת דיבידנד לבעלי המניות.
6 . חוזר מס הכנסה מס' 2/2018 - רכישה עצמית של מניות בהתאם לחוק החברות
מיום 11 בינואר 2018 , הביעה רשות המסים את עמדתה המחמירה בנושא כדלקמן:
רכישה עצמית מכל ב עלי המניות באופן יחסי שווה )"רכישה פרו - : רטה"(
במקרים בהם נעשתה רכישה פרו רטה - , יש לסווג את העסקה כחלוקת דיבידנד, ויחולו ההוראות בדבר ניכוי המס במקור
על פי סעיף 164 לפקודת מס הכנסה כמתחייב . סיווג העסקה כחלוקת דיבידנד ייעשה גם אם הרכישה העצמית נעשית
מבעל מנ יות שהינו תושב חוץ )ממדינת אמנה וממדינה שאינה מדינת אמנה(.
רכישה עצמית שאינה מכל בעלי המניות באופן יחסי שווה )להלן- "רכישה שאינה פרו -
רטה"(:
למעשה בעלי המניות הנותרים עושים שימוש ברווחי החברה על מנת לרכוש את מניות בעלי המניות המוכרים ובכך
להעלות את שיעור החזקתם בחברה.
ככלל, ברכישה שאינה -פרו רטה, יש לסוג את העסקה כעסקה המורכבת משני שלבים. הסיווג יתבצע בהתאם לאחת
מהגישות הבאות )בשתיהן רואים את בעל המניות הנותר כמי שקיבל דיבידנד(:
גישה 1 )סעיף 3.2.2.1 לחוזר(: בשלב ראשון, חולק דיבידנד בסכום כולל לפי סכום ה רכישה לכל אחד מבעלי המניות
הר טרם כישה לפי חלקו היחסי )גם למוכר(. בשלב שני , בעלי מניות הנותרים רכשו מבעל המניות היוצא את מניותיו
בסכום הדיבידנד שקיבלו )ברוטו(. נעיר כי בפס"ד סיידה )ראה בסעיף 4 לעיל(, נפסק כי יש לחייב לפי גישה זו.
גישה 2 )סעיף 3.2.2.2 ר(: לחוז בשלב ראשון, בעלי המניות הנותרים רכשו את מניות בעל המניות המוכר ב מלוא סכום
הרכישה העצמית לפי חלקם היחסי בחברה. בשלב שני, העבירו בעלי המניות הרוכשים את המניות לחברה בת מורה
לסכום הרכישה - למעשה מדובר ברכישה פרו - רטה בידי בעלי המניות הנותרים )לפיכך, בשלב זה מדובר בדיבידנד פרו -
טה(. ר
במקרים בהם בעל המניות מוכר את כל המניות בהן הוא מחזיק , כך שלאחר המכירה אינו מחזיק עוד בזכויות בחברה,
תהיה נטייה לסווג את העסקה בהתאם לחלופה השנייה , כך שבידי בעל המניות המוכר יקבע רק אירוע של מכירה.
במקרים בהם בעל המניות המוכר, מוכר חלק ממניותיו , כך שלאחר מכן הוא נותר בעל מניות בחברה, או במקרים בהם
ניתן לזהות מעורבות של בעל המניות המוכר באופן ביצוע העסקה בדומה למקרה ברונובסקי , תהיה נטייה לסווג את
העסקה לפי הגישה הראשונה .
על אף האמור לעיל, מקום שמדובר בחברה ציבורית הרוכשת את מניותיה בבורסה, בשיעור שאינו מהותי, מפעם לפעם,
בהתאם להחלטת החברה, תהיה הנטייה שלא לסווג את העסקה כדיבידנד והיא תסווג בידי המוכר כרווח או כהפסד הון
ממכירת נייר ערך )ככול ומדובר בנישום שמכירת ניירות ערך מסווגת אצלו כמכירה במישור ההוני(.